伊伊系列 宁波建工拟15.27亿购宁波交工系数股权
11 月 29 日晚，宁波建工（SH601789，股价4.62元，市值50.21亿元）裸露刊行股份购买钞票暨有关往复讲明书（草案）（以下简称重组讲明书）伊伊系列，拟购买控股股东握有的宁波交通工程建造集团有限公司（以下简称宁波交工）100%股权，往复价钱15.27亿元。
处罚同行竞争是收购原因
宁波建工这次收购的原因之一是处罚同行竞争。2019年10月，宁波交通投资集团有限公司（以下简称交投集团）通过公约受让方法，成为上市公司控股股东。交投集团答应，在获取宁波建工截止权之日起5年内整合宁波交工、路桥公司等与上市公司存在的部分重合业务。
本次往复前，路桥公司已通过股权划转方法成为宁波交工全资子公司。本次往复的实验，将杀青交投集团旗下房建施工、市政工程和公路工程等业务限度的归集和整合。
在调理本次往复决议后，宁波建工决定以刊行股份的方法支付往复对价，且不波及召募配套资金。经上市公司与往复对方协商，本次刊行股份购买钞票的刊行价钱为3.59元/股，不低于订价基准日前20个往复日上市公司股票往复均价的80%。
当今，交投集团握有宁波建工的股权比例为26.87%，按照3.59元/股的刊行价钱盘算推算，本次刊行股份购买钞票后，交投集团将握有上市公司47.44%股份，握股比例大幅普及。
宁波建工发布的重组讲明书清醒，2023年末，方向公司钞票总和、钞票净额占上市公司相应主张比例分袂为 33.80%、25.99%；2023年交易收入占上市公司相应主张24.98%。
方向旧年推敲事迹下落
宁波交工以概述交通施工业务为主业，业务界限涵盖公路工程、口岸与航谈工程、市政工程（含城市谈路、城市地下管廊、城市轨谈交通）施工和瑕玷款式代建以及高速公路款式养护等。
记者了解到，2022年、2023年及2024年上半年（以下简称讲明期），宁波交工分袂杀青交易收入57.28亿元、56.64亿元和24.37亿元，净利润分袂为1.48亿元、1.35亿元和6677.76万元，举座推敲事迹较为庄重，但2023年营收和净利润均有所下滑。
分板块来看，宁波交工主交易务包括交通市政工程、谈路养护、建筑材料销售，其中以交通市政工程、谈路养护为主，讲明期内，两项业务整个孝顺越过96%的主交易务收入。
据记者了解，交通市政工程为公司第一大收入开始，讲明期内主交易务收入占比85%掌握，但收入呈现下落趋势，主要系跟着款式激动，讲明期内款式渐渐完工，且2023年度、2024年上半年已开工款式尚处于施工建造早期，已完工工程量较少所致。
三级片在线讲明期内，谈路养护类业务收入分袂为7.77亿元、7.36亿元和2.27亿元，2024年上半年养护类收入较少，主要系专项养护业务减少所致。
值得留神的是，宁波交工有关销售占比拟高，讲明期内有关销售金额占交易收入比例分袂为36.11%、40.58%和29.98%。
宁波建工发布的重组讲明书称，这主要由于交通基础建造施工行业特色所致，在特定区域内伊伊系列，地点政府所握国有投资平台是工程款式主要发包方，国有交通工程施工企业是主要施工方，有关销售具有必要性和合感性；在交通基础建造布局不出现瑕玷调理的情形下，该等有关往复瞻望将永久存在。